K čemu slouží benchmark v investování?

Benchmark je referenční měřítko, které investorům umožňuje hodnotit výkonnost svého portfolia. Díky němu je možné zjistit, zda investice rostou rychleji, pomaleji, nebo zhruba stejně jako trh nebo jiné vybrané investiční srovnání. Použití benchmarku poskytuje důležitý kontext – samotná procentuální návratnost portfolia by totiž bez srovnání s trhem či podobnými investicemi mnoho nevypověděla.

Mezi nejčastěji používaná benchmarková měřítka patří například S&P 500, Dow Jones Industrial Average nebo Russell 2000. Každé z těchto měřítek zastupuje jiný segment trhu – velké americké společnosti, průmyslové firmy či menší společnosti. Výběr vhodného benchmarku závisí na tom, do čeho je portfolio investováno, a umožňuje tak přesnější hodnocení úspěšnosti investic.

Jak benchmark pomáhá investorům

Porovnávání s benchmarkem je klíčové zejména u aktivně řízených fondů, kde správce fondů vybírá jednotlivé akcie nebo jiná aktiva s cílem překonat trh. Benchmark poskytuje investorům objektivní měřítko, aby mohli posoudit, zda se aktivní strategie skutečně vyplácí, nebo zda by nebylo efektivnější investovat pasivně, například prostřednictvím indexového fondu.

Zajímavost na závěr

Věděli jste, že některé fondy mají více benchmarků najednou? Například globální akciový fond může sledovat výkon proti jednomu indexu pro americké akcie a druhému pro evropské akcie, aby byla výkonnost hodnocena co nejpřesněji. Benchmarky tedy nejsou jen čísla – jsou cenným nástrojem, který investorům umožňuje dělat informovaná rozhodnutí a sledovat, zda jejich strategie funguje.